鈦白粉行業的發展現狀

　　全球鈦白粉的產能從2011年的638萬t增長至2017年的741萬t，海外產能主要集中在杜邦（科慕）、亨斯邁、科斯特、康諾斯、特諾手中，5大巨頭合計產能394萬t，占比約52%。中國產能355萬t，占比48%。除中國以外，全球鈦白粉產能集中度非常高[4]。

　　除我國外，全球鈦白粉產能集中度都非常高，全球前5大鈦白粉生產企業產能總計占比84%。而國內鈦白粉集中度較國際水平嚴重偏低，且國內鈦白粉行業產能區域分散，全國各地均有分布。大量中小企業集中在缺乏資源優勢的東部地區。而我國鈦礦資源主要集中在西南地區，整個行業還處在較為分散的發展時期[4]。但是近年行業集中度正在逐漸提高，鈦白粉生產企業從2012年的66家減至2015年的57家，到2016年減至49家，2017年為41家，2018年為39家。

　　近年來，我國鈦白粉產量增長呈穩定態勢，2018年全國維持正常生產的39家規模化鈦白粉企業的綜合產量為295.38萬t，同比增長2.94%。在295.38萬t總產量中，金紅石型為229.20萬t，占比為77.61%；銳鈦型為50.76萬t，占比為17.18%；非顏料用等其他鈦白粉產品為15.4萬t，占比為5.21%[8]。2018年，我國鈦白粉實際產量達到10萬t及以上的企業共計11家，依次為龍蟒佰利集團、攀鋼集團鋼林資源股份有限公司、中核華原鈦白股份有限公司、中國化工集團、山東東佳集團股份有限公司、金浦鈦業股份有限公司、山東金海鈦業資源科技有限公司、寧波新福鈦白粉有限公司、山東道恩鈦白粉有限公司、廣西金茂鈦業有限公司、云南攀枝花大互通鈦業有限公司。在39家規模化具有正常生產條件的全流程型鈦白粉企業中，產量同比下降的有13家，占比為1/3；產量同比增加的有22家，占比為56.41%；產量同比持平的有4家，占比為10.26%。

  2018年全國共6家氯化法鈦白粉生產企業，產能23.5萬t/a，全年產量共15.28萬t，占全國鈦白粉總產量5.17%，比上年減少1.52萬t，降幅為9.05%。其中處于正常運營的氯化法鈦白粉企業有龍蟒佰利聯、攀鋼鈦業和錦州鈦業；云南新立氯化法鈦白粉裝置自2018年2月起處于停產狀態，漯河興茂直至2018年11月才恢復生產，導致2018年氯化法鈦白粉產量出現下降趨勢。此外，天原集團5萬t/a氯化法鈦白粉裝置已建設完成，進入調試階段，龍蟒佰利聯新建20萬t/a氯化法鈦白粉項目基礎設施建設已經完成，預計到2019年底我國氯化法鈦白粉產能達到48.5萬t/a，增幅達111%[8]。

2、鈦白粉進出口量

　　隨著我國鈦白粉產品質量的提升以及國內外鈦白粉產能的收縮，近幾年我國鈦白粉持續創新高，2018年我國鈦白粉出口量達90.72萬t，出口的國家包括印度、美國、巴西等。進口方面，我國鈦白粉進口量保持在20萬t左右，主要進口國為澳大利亞、墨西哥、英國等，進口產品主要為中高端鈦白粉[8]。

3、鈦白粉供需格局

       2018年鈦白粉供需格局優化，隨著國內外房地產行業景氣和房屋二次裝修需求增漲，鈦白粉在國內外的需求量仍將維持上行趨勢。2018年的實際新增產能為25萬t，其中硫酸法5萬t、氯化法20萬t，鈦白粉新增需求約為30萬t，其中國內18萬t、出口12萬t左右。近年鈦白粉需求增速高于產能增速，供需平衡將進一步趨緊。供需緊缺狀態將對鈦白粉高價位形成有力支撐。

4、鈦白粉價格走勢

　　從2011年開始，受市場需求下滑、低端產能過剩和同質化嚴重等因素影響，國內鈦白粉價格呈總體下降趨勢。從2016年開始，國內鈦白粉價格瘋狂上行，經歷十余次漲價，平均價格上漲4000元/t，漲幅達40%。從2017年下半年開始，金紅石型鈦白粉價格維持在17000～19000元/t之間，市場價格相對穩定，主要是因為國家對節能減排、高耗能、高污染產業資源等政策深度管控、供給側結構改革的實施；勞動成本提高以及相關企業環保投入加大，生產成本不斷攀高等因素的影響。2018年國內鈦白粉市場雖然下游需求疲軟，但政府環保力度不減，因此行情相對比較穩定。